Hallå kära läsare som sparat prenumerationen på denna nästan dödförklarade blogg!
Nästan ett år har gått sedan senaste inlägget, och anledningarna är många. Brist på tid och intresse att skriva offentligt, en tråkig börs utan vettiga köptillfällen och dessutom en låg inkomst pga föräldraledighet och därmed knappt något nysparande. Nåväl, sakta men säkert har jag börjat kika på att investera igen i takt med att värderingarna börjat komma ned en del. Jag gjorde ett litet köp i Beijer Alma i höstas på 170kr, men fanns tyvärr inte så många aktier till salu och sedan stack kursen upp igen.. På sistone har jag ökat lite i SKF och även tagit en initial position (ca 4% av portföljen) i Disney. Tack Fundamentalanalysbloggen för att ha öppnat mina ögon för Disney! Är inte särskilt oroad över EPSN och på sikt tror jag Disneys övriga assets kommer väga tyngre, framförallt med deras fantastiska förmåga att skapa nya hits, precis som Apple.
2015 såg ut som en puckel för portföljen med uppgång under våren och rejäla rekordnoteringar i somras och sedan nedåt under hösten. Jag har fokuserat min energi på annat och sett 2015 som ännu ett år att öva på psyket genom att hålla distans till det hela och stoiskt konstatera att man är några hundra tusen rikare eller fattigare på pappret beroende på vilket humör Mr Market är på. Det faktum att många vänner öppnat ISK och börjat snacka aktier är ett klassiskt tecken på överhettning, och min förhoppning är att en korrigering nu satt igång, men man vet ju aldrig. Jag är fortsatt likvid med ca 30% av portföljen i cash och väntar fortsatt på köptillfällen. Kommer lägga lite energi på att gå genom alla intressanta bolag igen när boksluten kommer in och uppdatera vilka kurser de är intressanta att köpa på.
Tror tyvärr inte jag kommer blogga särskilt mycket heller under 2016, men ska åtminstone uppdatera bloggen med de affärer jag gör. Jag hoppas att jag en vacker dag ska vilja börja skriva igen, och vill därför inte dödförklara bloggen helt. På återseende!
måndag 11 januari 2016
torsdag 12 februari 2015
Trimmar portföljen
Det är med skräckblandad förtjusning man sett portföljen bara öka och öka, dag efter dag, vecka efter vecka, i en takt som vida överstiger min normala lön som jag trots allt arbetar ett antal timmar om dagen för att erhålla. Idag pallade jag inte trycket längre utan kände att det var läge att öka kassan inför en eventuell nedgång. Efter Apples rusning den senaste tiden kombinerat med den starkare dollarn så trimmade jag mina innehav i Apple och H&M motsvarande de senaste 6 veckornas uppgång så att portföljen landade på samma värde den hade vid årsskiftet och kassan ökade till ca 30% cash.
Marknaden som helhet är solklart övervärderad men jag tänker inte hålla på och tima marknaden och gå in och ut vare sig ur marknaden eller enskilda innehav, utan ser helt enkelt till att ha en rejäl kassa att investera och säljer av lite på toppen när innehav som t.ex. Apple blir lite för stora i relation till övriga innehav. Inklusive valutaeffekten ligger avkastningen på mitt Apple-innehav i nuläget på 125%, vilket ju gjort att trots att jag tidigare sålt av hyfsat stora mängder så har innehavet återigen växt sig stort. Efter dagens försäljning är Apple och H&M återigen nere på 25% vardera av aktieportföljen, vilket jag är bekväm med. H&M känner jag visserligen är ganska övervärderad för tillfället, men det är ju övriga innehav och resten av börsen också.. Tycker balansen nu ändå är bra med 70% aktier och 30% kassa om det skulle komma en större nedgång.
Just nu går ju de flesta bolag bra med fina vinster, men vinsterna är högt värderade. Det luktar 2007 i den bemärkelse att Mr Market ger rekordvinster rekordmultiplar. Vid en vändning blir det ju en dubbel effekt nedåt på kurserna när både vinsterna och multiplarna sjunker. Det kanske inte händer detta år eller nästa år, men jag är redo!
Marknaden som helhet är solklart övervärderad men jag tänker inte hålla på och tima marknaden och gå in och ut vare sig ur marknaden eller enskilda innehav, utan ser helt enkelt till att ha en rejäl kassa att investera och säljer av lite på toppen när innehav som t.ex. Apple blir lite för stora i relation till övriga innehav. Inklusive valutaeffekten ligger avkastningen på mitt Apple-innehav i nuläget på 125%, vilket ju gjort att trots att jag tidigare sålt av hyfsat stora mängder så har innehavet återigen växt sig stort. Efter dagens försäljning är Apple och H&M återigen nere på 25% vardera av aktieportföljen, vilket jag är bekväm med. H&M känner jag visserligen är ganska övervärderad för tillfället, men det är ju övriga innehav och resten av börsen också.. Tycker balansen nu ändå är bra med 70% aktier och 30% kassa om det skulle komma en större nedgång.
Just nu går ju de flesta bolag bra med fina vinster, men vinsterna är högt värderade. Det luktar 2007 i den bemärkelse att Mr Market ger rekordvinster rekordmultiplar. Vid en vändning blir det ju en dubbel effekt nedåt på kurserna när både vinsterna och multiplarna sjunker. Det kanske inte händer detta år eller nästa år, men jag är redo!
tisdag 6 januari 2015
Comeback Kid
Efter ett par års avkastning i linje med index var 2014 en bra comeback för min portfölj, som ligger väldigt koncentrerad i Apple & H&M. Portföljen avslutade året på +31% inkl utdelningar och jag känner att jag ligger hyfsat väl positionerad med likvida medel för att fynda vid nedgångar. I år har jag mest suttit på sidlinjen och observerat och hållt ögonen öppna efter fynd. Det kom inga större fynd, men jag hann åtminstone köpa lite Mekonomen på en snittkurs på 156kr, och SKF till en snittkurs på 136kr. Sedan fick Mr Market lite ny energi och vände sin oktober-depression till en ny manisk köpfest och jag satte mig på sidlinjen igen.
Nåväl, trots brist på köptillfällen får man ju vara väldigt nöjd med hur portföljen ökat i värde, men framförallt med hur bra innehaven går som företag - framförallt mina två "kärninnehav" Apple & H&M. Apple hade som företag ett fantastiskt 2014 och jag ser fram emot 2015. H&M har fortsatt öka försäljningen och antalet butiker i en fantastisk takt och det känns otroligt tryggt att äga bolaget inför en potentiell börsnedgång.
Nedan tabell visar hur portföljen ser ut för tillfället. Avkastningen är mot snittköpkurs och exklusive utdelningar, och är kanske inte det bästa måttet med tanke på att jag ägt H&M betydligt längre än t.ex. Mekonomen. Orkar inte räkna ut någon årlig snittavkastning per innehav. Utöver detta har jag motsvarande 20% cash. Två innehav är jag klart inte nöjd med: McDonalds och Swedol. Inte bara för att aktiekurserna backat, utan för att bolagen inte presterat som jag hoppats. Innehaven är dock små och jag tycker det mer känns som svackor än som en bestående nedgång vad gäller bolagens prestationer, så jag avvaktar med att vidta åtgärder. Anledningen till att jag har så många små innehav som har så bra avkastning är helt enkelt att jag inte hann köpa på mig ordentliga positioner innan kurserna rusade iväg..
Jag har inte funderat så mycket på 2015 rent allmänt, utan jag fortsätter med stock-picking och flitigt sparande av cash inför potentiella köp. Alla som tror sig kunna förutspå hur börsen eller enskilda aktier går baserat på oljepriser, Ryssland, IS, Ebola, regeringskris, räntor, fastighetsbubblor, statsskulder, valutakurser osv osv osv har antingen hybris eller så har de inte förstått hur komplex världsekonomin är. Alla som gissar hur börsen går 2015 hamnar automatiskt på min lista över personer man absolut inte ska lyssna på (och den listan är tyvärr lång och inkluderar >99% av alla "proffs").
Nåväl, trots brist på köptillfällen får man ju vara väldigt nöjd med hur portföljen ökat i värde, men framförallt med hur bra innehaven går som företag - framförallt mina två "kärninnehav" Apple & H&M. Apple hade som företag ett fantastiskt 2014 och jag ser fram emot 2015. H&M har fortsatt öka försäljningen och antalet butiker i en fantastisk takt och det känns otroligt tryggt att äga bolaget inför en potentiell börsnedgång.
Nedan tabell visar hur portföljen ser ut för tillfället. Avkastningen är mot snittköpkurs och exklusive utdelningar, och är kanske inte det bästa måttet med tanke på att jag ägt H&M betydligt längre än t.ex. Mekonomen. Orkar inte räkna ut någon årlig snittavkastning per innehav. Utöver detta har jag motsvarande 20% cash. Två innehav är jag klart inte nöjd med: McDonalds och Swedol. Inte bara för att aktiekurserna backat, utan för att bolagen inte presterat som jag hoppats. Innehaven är dock små och jag tycker det mer känns som svackor än som en bestående nedgång vad gäller bolagens prestationer, så jag avvaktar med att vidta åtgärder. Anledningen till att jag har så många små innehav som har så bra avkastning är helt enkelt att jag inte hann köpa på mig ordentliga positioner innan kurserna rusade iväg..
Aktie
|
Andel
|
Avkastning
|
H&M
|
29%
|
50%
|
AAPL
|
27%
|
62%
|
Castellum
|
10%
|
32%
|
Handelsbanken
|
6%
|
31%
|
Betsson
|
6%
|
46%
|
McDonalds
|
5%
|
-2%
|
Beijer Alma
|
4%
|
59%
|
Mekonomen
|
3%
|
30%
|
Swedol
|
3%
|
-14%
|
Atlas Copco
|
2%
|
24%
|
SKF
|
2%
|
21%
|
NIBE
|
2%
|
93%
|
Jag har inte funderat så mycket på 2015 rent allmänt, utan jag fortsätter med stock-picking och flitigt sparande av cash inför potentiella köp. Alla som tror sig kunna förutspå hur börsen eller enskilda aktier går baserat på oljepriser, Ryssland, IS, Ebola, regeringskris, räntor, fastighetsbubblor, statsskulder, valutakurser osv osv osv har antingen hybris eller så har de inte förstått hur komplex världsekonomin är. Alla som gissar hur börsen går 2015 hamnar automatiskt på min lista över personer man absolut inte ska lyssna på (och den listan är tyvärr lång och inkluderar >99% av alla "proffs").
Mitt råd för 2015: spendera max 5min om dagen med att "hänga med" i nyhetsflödet och spendera istället din värdefulla tid med att läsa (för första eller för hundrade gången) tidlösa klassiker som The Intelligent Investor eller Essays of Warren Buffett. Spendera tiden med att tänka och skriva dagbok och var inte för snabb på köp- och säljknappen. Använd 2015 till att bli lite smartare, lite rikare och lite bättre rent allmänt!
Prenumerera på:
Inlägg (Atom)